Transactions & capital

Services financiers pour les investisseurs, actionnaires et dirigeants, nous vous accompagnons dans la réalisation d’opérations à forts enjeux financiers, notamment lors d’acquisitions, de cessions, d’évolutions capitalistiques, de recherche de fonds et de restructurations.

Cette ambition repose sur notre capacité à :

  • mobiliser des professionnels dédiés bénéficiant d’une expérience avérée dans la réalisation de missions exigeantes et conduites dans des environnements complexes ;
  • assurer une séniorité des consultants et une implication forte des associés afin de vous garantir une réelle expertise et le bon niveau d’interlocuteurs ;
  • déployer une méthodologie issue des meilleures pratiques, tout en veillant à l'adapter aux contextes spécifiques de chaque situation ;
  • bénéficier, en tant que de besoin, des compétences complémentaires disponibles au sein des équipes d'Advolis Orfis (SI, audit, expertise comptable ...) ;
  • interagir de manière constructive, respectueuse et toujours dans l’intérêt de l’opération avec les différents acteurs des projets (mangement, équipes projets, avocats, banques d’affaires...).

Notre métier est de comprendre le vôtre, que notre maitrise des enjeux financiers soit au service de votre projet. Pour nous chaque opération est unique et mérite notre engagement. La pluridisciplinarité de nos équipes permet de couvrir le large spectre des thématiques et des besoins accompagnant ces situations de changement, de l’amont de ces processus (phases de diagnostic et de recommandation) à l’aval (mise en œuvre et suivi dans le temps).

Nos missions

Accompagner nos clients en matière de :

L’environnement transactionnel est confronté à une multitude de situations qui, au-delà des techniques et des bonnes pratiques, exige une forte expérience et un profond sens de l’adéquation à un contexte d’entreprise mais également de personnes, toujours différent.
La pluridisciplinarité des équipes et l’expérience d’associés pleinement impliqués dans l’exécution des mandats inscrivent la démarche d’Advolis Orfis au cœur de ces thématiques.

  • Mandats de cession ou d’acquisition de small-caps et mid-caps français ou internationaux
  • Réaménagement du capital, levée de fonds 
  • Modélisation de BP, analyses comparatives de TRI
  • Expression de besoins financiers, présentation synthétique des équilibres financiers
  • Valorisation
  • Ingénierie financière
  • Assistance (re)négociation bancaire (montages financiers, fiabilisation / revue critique de BP, relation avec les banques...) 
  • ...

Investir, acquérir ou vendre une entreprise présente des risques et des enjeux majeurs appelant une vision pluridisciplinaire à même de sécuriser la transaction envisagée.
Nos interventions précèdent, accompagnent ou suivent les transactions ou les opérations financières des entreprises.
Afin de vous permettre de prendre une décision en pleine connaissance de cause, notre expertise allie une compréhension partagée de la spécificité des métiers, des enjeux/modèles économiques et de leur traduction financière :

  • Due diligence d’acquisition ou de cession : audit de la performance historique et normative, analyse de trésorerie (BFR, cash-flow normatif, dette nette, structure financière normative...), revue critique de prévisions et données prospectives...
  • Assistance à la négociation : recherche des leviers de négociation, prix, clauses de garantie, contrats ... 
  • Suivi post-opération : intégration de la cible dans le groupe acquéreur, gestion des situations post-acquisition (optimisation de l’intégration de la cible, revue des clauses d’ajustements de prix)

Ce qui caractérise les interventions des équipes Transactions Services d’Advolis Orfis,

  • une approche privilégiant la dimension métier : les données comptables et financières sont au service de la compréhension économique ;
  • la recherche d’une vision analytique de la performance confortée par la rationalisation des flux de trésorerie ;
  • une forte implication au côté de ses clients avec une exigence d’indépendance dans le jugement professionnel.

Au-delà de la mise en oeuvre de " techniques ", une évaluation pertinente doit assurer une parfaite cohérence avec le contexte dans lequel elle est réalisée.

L'expérience acquise par Advolis Orfis lui permet de vous accompagner dans les situations les plus variées :

  • Détermination de valeurs de transaction (à l'achat ou à la vente) ;
  • Evaluation des patrimoines acquis (" Purchase Price Allocation ") ;
  • Mise en oeuvre de tests de dépréciation (normes françaises et IFRS) ;
  • Valorisation d'instruments financiers : FCPE, émissions d'instruments de capital (Actions de préférence, BSA, management packages, etc.) et de dettes (obligations remboursables en actions, engagements sociaux, etc.) ;
  • Expertise indépendante, dans le cadre d'opérations de marché de type AMF (OPRO, OPA, OPAS, etc), ou à destination de la Gouvernance (Conseil d'administration, etc.) lorsque des situations potentielles de conflits d'intérêts sont identifiées (droits des affaires, réglementation AIFM, etc.) ;
  • Evaluation d'actif isolé, de branches d'activité, de marque, de fonds de commerce, etc.

L'équipe d'Advolis Orfis dispose des outils et bases de données financières pour réaliser ses travaux en toute indépendance. Elle confronte régulièrement sa pratique au sein d'associations professionnelles d'évaluateurs comme la SFEV, l'A3E ou l'APEI.

Par anticipation ou par réaction les dirigeants sont parfois exposés à des situations de difficultés extrêmes et complexes qui les conduisent à devoir prendre des décisions de rupture, hors du champ ordinaire de la gestion de leurs entreprises. Ces situations requièrent paradoxalement un engagement exceptionnel de ressources de tous ordres alors qu’en général la ressource financière fait défaut. Il est alors nécessaire de mettre en œuvre très rapidement et en mode projet un ensemble de compétences concourantes d’une solution, dans une multitude de domaines (financiers, juridiques, organisationnels, …) au sein de l’environnement très spécifique qui pilote ces processus qu’ils soient judiciaires ou amiables.

Là encore, la pluridisciplinarité d’Advolis Orfis, qui permet de couvrir un spectre large parmi les domaines requis, et l’expérience d’une large variété de situations sont de nature à favoriser les interventions de ce type :

  •  Assistance à l’élaboration et à la conduite de plans de restructuration en contexte amiable ou judiciaire
  • Accompagnement d’approches préventives (sous mandas ad-hoc, Sauvegarde) ou de préparation de RJ, …
  • Assistance de l’entreprise dans la gestion de phases de rupture ou de crise